Odlazak izvršnog direktora Nvidije Jennsa Huanga uzrokovao je snažne oscilacije dionica povezanih s umjetnom inteligencijom prošlog tjedna. Lisa Shalett, glavna investicijska direktorica Morgan Stanley Wealth Management, istaknula je da ni promjena uprave niti politička nesigurnost oko američkih srednjih izbora neće narušiti glavni pokretač ovog bikovskog tržišta – kapitalna ulaganja u AI infrastrukturu.
Shalett je napomenula da su demokrati, koji zagovaraju usporavanje izgradnje podatkovnih centara, osvojili velike pobjede na izborima, ali da to ne znači da glasači odbacuju ulaganja u AI ili izgradnju centara. Prema njoj, investitori koji se previše usredotoče na političke događaje i kratkoročne promjene tehnoloških dionica riskiraju izgubiti iz vida dugoročnu osovinu tržišta.
Njezina analiza temelji se na narudžbama dobavljača opreme i infrastrukture za proširenje AI kapaciteta, čiji su zaostatci planirani do 2027. godine, a neki i do prve polovice 2028. Shalett je dodala da bi regulatorni pritisak koji uspori širenje industrije mogao smanjiti rizik od buma-i-pada, ublažiti inflaciju i olakšati kreditnim tržištima, te da takve promjene ne bi uništile bikovsko tržište, nego ga možda i produljile.
