Odlazak izvršnog direktora Nvidije Jensena Huanga prošlog je tjedna uzrokovao snažne oscilacije dionica povezanih s umjetnom inteligencijom. Lisa Shalett, glavna investicijska direktorica Morgan Stanley Wealth Management, istaknula je da ni promjena uprave ni politička nesigurnost oko američkih međuizbora neće narušiti glavni pokretač ovoga bikovskog tržišta – kapitalna ulaganja u AI infrastrukturu.
Shalett je napomenula da su demokrati, koji zagovaraju usporavanje izgradnje podatkovnih centara, osvojili velike pobjede na izborima, ali da to ne znači da glasači odbacuju ulaganja u AI ili izgradnju centara. Prema njoj, investitori koji se previše usredotoče na političke događaje i kratkoročne promjene tehnoloških dionica mogli bi izgubiti iz vida dugoročnu os tržišta.
Njezina se analiza temelji na narudžbama dobavljača opreme i infrastrukture za proširenje AI kapaciteta, kojima su zaostale narudžbe planirane do 2027. godine, a neke i do prve polovine 2028. Shalett je dodala da bi regulatorni pritisak koji uspori širenje industrije mogao smanjiti rizik od naglog rasta i pada, ublažiti inflaciju i olakšati kreditnim tržištima, te da takve promjene ne bi uništile bikovsko tržište, nego ga možda i produljile.
